在创业创新驱动下中小企业如何进入国际资本市场如何获得资本双翼下面五个关键步骤告诉你：

一、了解多层次的国际资本渠道

目前海外知名的交易所中，按市值排序，前八大是：美国纽约证券交易所、美国纳斯达克证券交易所、英国伦敦证券交易所、东京证券交易所、香港证券交易所、泛欧证券交易所、多伦多证券交易所、法兰克福证券交易所。

只要我国企业达到上述八大交易所的相关上市标准，均可以选择适合自己的交易所上市，其主要区别在于上市的难易程度，潜在投资者群体，融资金额大小，市场制度及监管方式等。

美国证券市场

（1）纽约证券交易所（NYSE）：具有组织结构健全，设备最完善，管理最严格，及上市标准高等特点。上市公司主要是全世界最大的公司。中国电信等公司在此交易所上市。

（2）全美证券交易所（AMEX）：运行成熟与规范，股票和衍生证券交易突出。上市条件比纽约交易所低，但也有上百年的历史。许多传统行业及国外公司在此股市上市。

（3）纳斯达克证券交易所（NASDAQ）：完全的电子证券交易市场。全球第二大证券市场。证券交易活跃。采用证券公司代理交易制，按上市公司大小分为全国板和小板。面向的企业多是具有高成长潜力的大中型公司，而不只是科技股。

（4）OTC Markets：OTC证券交易市场（OTC Markets）建立于1904年，是世界最早的有组织的证券场外交易市场，俗称创业板，不要求盈利；初期IPO可不进行公募；OTC交易所监管相对宽松，上市为备案制，一般采取买壳、借壳上市居多，时间短，一般3-4个月（IPO时间一般在12-16个月之间），转主板（纳斯达克或纽交所）相对简单容易，达到要求申请转板，时间4到6周。

二、企业股权融资前要做哪些准备

1、融资时机的选择。

融资的时机选择很关键，因为企业在发展过程中，要选择一个合适的时机来融资。而等需要钱的时候再去融资，实际上这已经很晚了，不是一个最佳的时机。有时，在企业现金流良好的时候，要有一个很好的战略眼光，来引进投资，在适当时机壮大自己。如果等到有问题的时候再去融资，那融资的难度也会大大增加。

2、了解自身行业的最新发展趋势。

在跟投资人谈的时候，如果企业对自身行业的发展方向都不是太明确的话，那就很难抓住投资方的心。而且如果没有把握住未来趋势，企业发展的前景就会有问题。企业的商业模式是不是符合这个发展趋势，企业的发展方向和行业趋势是否偏离，这些都会让投资方质疑，需要跟投资方详细说明。

5、优质FA的选择。

现在市场上投融资顾问比较多，选择的时候需要慎重考虑。有些机构是真正站在企业的角度去考虑问题，而有一些则是忽悠。一个很好的FA对企业未来的融资提供的帮助是非常大的，他会站在企业的角度帮助整合一些优势资源。当然也有些FA不负责任，就是为了赚钱的，这要求企业有个很好的判断。另外，企业融资成功与否，与FA的服务水平也有关系。

4、商业计划书的编制，要有清晰的商业逻辑。

商业计划书体现的是企业的商业模式、未来的发展规划、管理团队的基本情况等，这是企业的门面。一份很好的商业计划书能在很短时间内抓住投资人的眼球，这非常关键。

5、企业财务和法务的规范工作。

资本市场对企业的财务和法务的规范化有很高的要求。投资人在投资前对企业的财务和法务状况是否规范，财务数据是否合理，法务是否存在漏洞等，都会做调查。这些问题对企业来说比较容易解决，如果企业因为这些问题而融资失败，是非常可惜的。

6、合适投资者的了解与选择，不要盲目选择投资方。

在引进投资的时候，要看一下这个投资者是不是适合企业，能够给企业带来多少帮助。越是能给企业带来更多的资源帮助的投资者，他投资你的概率也就越大。因为二者的结合能够产生“1+1>2”的效果。

三、与投资方交流时要注意的一些要点

1、信心和激情。

像美业行业，有一些项目是比较早期的，投资人对项目的管理团队比较重视。你首先要让投资人看到创始人信心和激情，而且还要把这样的信心与激情传递给团队。

2、真诚和踏实的心。

要让投资方了解到创始人是很诚心地在做这个事情，没有后顾之忧，踏踏实实，不达目标决不罢休。给了投资方这样的感觉，他会觉得这个人很靠谱，值得投。

3、商业模式和企业发展逻辑要清晰。

比如说美业方向的项目，具体是美容还是美甲，还是其他细分方向，要明确选择一个方向，然后按照这个方向和思路做下去，并把方向和思路清晰地告诉投资方。如果自己对自己的商业模式和企业发展逻辑都不清楚，也不明白自己要干什么，或者对未来要做什么很模糊，那投资方会认为项目成功的概率将非常小。

4、尊重。

跟投资方交流时，要保持一颗尊重的心。比如一个企业，只有400万-500万的年销售收入，一开始对资金方的态度比较傲慢，说自己的公司估值10个亿，态度并不友好，这导致很多投资方都离它而去。半年之后，它的估值只有2个亿。最近，据说估值只有7000万左右了。所以说一开始你要有一个尊重的心态，合理估值，取得与投资人继续谈判的机会。从10个亿到7000万的跳水，只会让投资人对创业项目乃至创业者产生怀疑。

5、懂得寻求投资方钱以外的帮助。

要善于发掘投资方除了钱以外，还有哪些资源能够跟企业所在的行业形成联动效应。如果主动挖掘这些资源，投资方也会认为创业项目与他的投资方向匹配度更高，更愿意投资。

四、交易结构设计

1、充分认知自身的股权结构和股东间关系。

一些企业的股权结构比较复杂，有些实际控股人的股权处于控制权的临界边缘，这时就要考虑以何种形式融资，比如增资或者股权转让等。要充分考虑到股东之间的关系，对企业未来控制权的关系，包括企业是否要做员工股权激励。

2、股权稀释度的合理把控。

在创业初期，一般估值都不会很高。在这种情况下，企业引进投资的时候，就要合理把控股权的稀释度。因为在估值不是很高的时候，拿大额融资，这对企业股权的稀释就比较厉害。当你能拿1000万的时候，可以考虑先拿500万，把企业推向一个新的台阶后，在下一轮拿1000万。

3、结合企业的战略发展规划。

就上一点里提到的问题，如果这一轮的1000万对企业开拓市场、占领市场等非常重要，也可以考虑直接拿下。因为合理地把控股权稀释度，也需要结合企业的战略发展规划。

4、防止过度承诺。

有时为了获得高估值，企业选择与投资方对赌，这会给企业的发展埋下很大隐患。这样的案例也有很多。过度承诺会导致创业者与投资方关系破裂，两败俱伤。

五、投后管理和再融资规划

最后说一下投后管理需要注意的一些点。

1、投资者关系的管理。

引进投资以后，怎么处理好与投资者之间的关系很关键。因为这个关系处理得好与不好，影响太大。处理得好，在投资者的协助下就可以获得更多资源。

2、投资者战略资源的挖掘。

需要与投资者多沟通，善于挖掘投资者背后的资源，保持良好的沟通，借助其拥有的资源、为企业做宣传。

3、再融资方式和规模的合理规划。

在企业发展早期，融资规模不能太大，中期也需要根据估值设置合理区间。需要控制好企业融资规模，避免股权结构的畸形发展。

4、懂得用原有的投资方做“背书”。

如果说企业之前融到了天使轮，现在打算进行A轮融资，这时你就可以利用天使轮投资方的影响，来获取潜在投资者的信任。

5、用资源整合的心态做事。

当下是一个资源整合的时代，在引进投资时，你要看投资方的背后有哪些资源。联动的资源整合的心态非常必要。