二、中国证监会有关负责人就签署中美审计监管合作协议答记者问（摘）

1、问：签署中美审计监管合作协议的意义是什么？

答：签署中美审计监管合作协议，是双方在解决中美审计监管合作问题上迈出的重要一步，为双方依法对共同监管范围内的会计师事务所开展日常检查和执法合作建立了监管合作机制，为下一步双方在符合各自法律规定和监管要求的前提下对等、高效开展合作奠定了基础，符合资本市场监管合作的国际通行做法。中美双方开展审计监管合作，对于提高会计师事务所执业质量、保护投资者合法权益具有积极意义，也有助于为企业依法依规开展跨境上市活动营造良好的监管环境。

2、问：中美审计监管合作协议的主要内容是什么？

答：此次签署的中美审计监管合作协议，是在双方2013年执法合作谅解备忘录及2016年试点检查合作备忘录的基础上，根据双方国内法律法规和监管要求，参照相关国际通行做法，总结以往双方合作经验，经过反复磋商达成的。合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排，约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

3、问：开展跨境审计监管合作的目的是什么？

答：企业在资本市场发行证券和上市，应定期公开发布财务报告，为投资者知情决策提供信息。各国法律法规均要求会计师事务所对相关财务报告进行审计，并要求监管机构对相关会计师事务所进行监管，以确保其依法依规履行好“守门人”职责，提高资本市场信息披露质量，维护投资者合法权益。

……

随着中国资本市场双向开放逐步深化，企业跨境上市和会计师事务所跨境展业日益频繁，目前，有超过200家中国公司在美国资本市场上市，有30余家中国境内会计师事务所在PCAOB注册，能够为在美上市的中国公司提供审计服务。PCAOB为履行对上述事务所的审计监管职责，需要与中国监管部门建立合作关系，实施跨境监管合作。同样，中国监管机构有需要对自身监管范围内的美国会计师事务所实施审计监管的，也要通过监管合作机制进行。这是国际惯例，双方都需要这个机制。保留中概股在美上市，对投资者有利，对上市公司有利，对中美双方都有利，是一种多赢的制度安排。这是双方能够坐下来谈判并达成协议的一个重要基础。

4、问：审计工作底稿在跨境审计监管合作中的作用是什么？

答：对会计师事务所开展监管，必然涉及到审计工作底稿。……审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性，因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。

需要说明的是，审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言，也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

5、问：在合作协议框架下，审计工作底稿如含有一些敏感信息，能否得到必要的保护？

答：近年来，我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行，相关市场主体的信息安全责任更加明确，操作上更加有章可循。企业无论上市与否，都有义务严格遵守本国法律法规。

……

中美审计监管合作协议将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架下开展，双方将充分做好事前沟通协调，美方须查看的审计工作底稿等文件通过中方监管机构协助调取并提供。同时，合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定，针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序，为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径。

6、问：中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除？

答：中美审计监管合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步，符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动，并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。我们期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作，共同努力实现积极的成果。

（注：官方问答仅做摘录，全文详见媒体报道）

三、关于中概股企业预摘牌名单、央企退出纽交所等中概股危机终得解除，中国企业赴美上市利好的时代已经到来！

自2022年初始，关于中美关系对中概股的影响传闻就一直不断，市场持续震荡，中概股走势犹如过山车，前景极为不明朗，对于企业家规划企业未来上市发展战略也受到影响。 

5月4日，美国证券交易委员会SEC发布公告称，将88家中概股公司加入“预摘牌”名单。7月29日，SEC将包括阿里巴巴在内的4家中企列入“预摘牌”名单之中。截至7月底，已有159家中概股被列入“预摘牌名单”中。

持续的美国证监会中概股预摘牌名单的公布，引发市场热议。

8月12日，包括中国石油、中国石化、中国人寿、中国铝业、上海石油化工股份等多家央企宣布拟将美国存托股从纽交所退市，再次引起市场的巨大讨论与争议，有相关业内人士分析，5家公司从纽交所退市，依旧保留OTC上市地位，没有不利影响，不会影响其后续资本运作。

对于中概股所遭遇的一系列震荡事件，中国外交部发言人赵立坚与证监会官网都曾表示，中国证券监管部门就此与美国证券监管部门沟通，这些企业是否被摘牌和是否在美上市，取决于中美审计监管合作进展和结果。证监会将与境外有关监管机构保持沟通，共同维护企业和投资者合法权益。

中美监管层在审计档案问题上的争执由来已久，最核心的问题是中美双方对于中概股上市公司审计相关文件是否交给美国监管机构之争。

总的来讲，分歧的产生来自于两国多方面的差异。主要体现在两个方面：一、中美两国在审计底稿调取方面的法律差异；二、中美两国对于“主权”问题的态度差异。中国政府一直坚持“不干涉主权内政”原则，在跨境审计监管方面，则体现为坚持“完全信任”原则，希望由会计师事务所所在国单独完成审计监管工作，审计报告的使用国则应认可会计师事务所所在国所进行的上述监管。而美国政府则坚持“人权高于主权”的原则。

在跨境审计监管方面，则体现为坚持“长臂管辖”原则。“长臂管辖”原则是指根据普通法管辖规则，对无管辖权的人和公司行使管辖权。“长臂管辖”原则扩大了美国的司法管辖权，即使当事人从未在美国从事过交易，只要它的产品在美国被使用，即要接受美国法院的管辖。不过，美国的“长臂管辖”原则不能单纯地被看成是美国霸权主义在监管领域的延伸，因为该原则也允许其他国家对美国境内的民事主体行使同样的权利，实际上是美国政府弱化的“主权”观念在监管领域的体现。

根据本次中美审计监管合作协议，审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性，因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。对于赴美上市企业，须进行合规审计和披露财务报表，有公开透明的合规财报对中国企业赴美上市是利好的，对中美两国都是非常有利的发展！

备受关注的中概股审计监管问题终于于8月26日迈出重要一步。证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。证监会相关负责人表示，合作协议的签署符合市场的期盼和预期，如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免其自美被动退市。

据新浪财经最新公布，中国已至少有上千家的公司在美上市、交易，其中纽交所90家左右，纳斯达克约230家以上，OTC则达700家以上。中概股70%以上均在OTC市场，外界所传中概股仅限于纳斯达克与纽交所上市企业，但并不知道美国OTC市场也属美国上市公司，在OTC上市企业可利用美国上市地位更灵活地进行国际资本运作。中石油、中石化等央企宣布拟将美国存托股从纽交所退市，也依然保留着OTC上市地位，继续国际资本运作。据Wind资讯数据统计，仅8月份以来，截至8月27日，就有5家公司在美上市。此外，今年以来，已有13家中资企业赴美上市，募资超4亿美元。中美审计监管合作协议的签署，让中概股直接受益。合作协议签署的消息披露后，当晚中概股出现普涨行情，恒生科技指数期货更是触及涨停。

经济学家表示，中美审计监管合作协议如最终取得实质性进展，将有助于缓解市场压力和部分中概股的退市风险，有助于保护投资者权益。中长期有助于维持中国企业跨境融资渠道畅通，促进创新企业海外融资，这对上市公司、投资者以及中美双方都是有利的。

随着中国国力的不断增强，中美之间的摩擦会越发激烈，但是有一点可以肯定，基本不会伤及根本。两国监管机构长期致力于为企业赴美上市资本运作进行持续地沟通与推进，中方也始终坚持持续推进资本市场高水平开放的步伐，保持境外上市渠道畅通。

中美双方会继续积极、专业、务实推进合作，建设合规营造良好的跨境上市环境。

真正对中国企业赴美上市利好的时代已经到来！

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